Voorbeeld uit de praktijk
Gespreid of in een keer: hoe periodiek inleggen zich verhoudt tot een bedrag ineens
Een belegger heeft 60.000 euro beschikbaar. Legt hij dat bedrag in een keer in of verspreid over twintig jaar via een maandelijkse inleg? Wat het verschil in eindkapitaal en in risico betekent.
Een belegger heeft 60.000 euro beschikbaar en een horizon van twintig jaar. Hij kan dat bedrag in een keer beleggen, of het gespreid inleggen met 250 euro per maand over de hele looptijd. Beide aanpakken gebruiken hetzelfde geld en hetzelfde verwachte rendement van 7 procent, maar het kapitaal staat verschillend lang aan het werk. Wij vergelijken het eindkapitaal van beide.
Het probleem: hetzelfde geld, andere tijd aan het werk
Bij inleggen ineens werkt het volledige bedrag vanaf dag een mee aan de samengestelde groei. Bij periodiek inleggen komt het geld geleidelijk binnen, waardoor de latere stortingen veel korter renderen. Wie beide aanpakken zomaar gelijkstelt, vergelijkt twee verschillende dingen.
De berekening: beide aanpakken naast elkaar
De stappen op etf-berekenen.nl, met 60.000 euro en 7 procent over 20 jaar:
- Ineens inleggen: 60.000 euro staat de volle 20 jaar aan het werk. 60.000 maal 1,07 tot de macht 20 = ongeveer 232.200 euro.
- Periodiek inleggen: 250 euro per maand over 240 maanden, samen ook 60.000 euro inleg. Als spaarannuiteit bij ongeveer 0,565 procent per maand groeit dat aan tot ongeveer 130.100 euro.
- Verschil bepalen: 232.200 - 130.100 = ongeveer 102.100 euro meer eindkapitaal bij inleggen ineens, omdat het geld langer rendeert.
- De keerzijde wegen: wie ineens inlegt, draagt vanaf dag een het volle koersrisico; wie gespreid inlegt, spreidt het instapmoment en daarmee een deel van dat risico.
Voor en na
| Aspect | Periodiek inleggen | Ineens inleggen |
|---|---|---|
| Totale inleg | 60.000 euro | 60.000 euro |
| Gemiddelde tijd aan het werk | ongeveer 10 jaar | 20 jaar |
| Eindkapitaal na 20 jaar | ongeveer 130.100 euro | ongeveer 232.200 euro |
| Risico bij de start | gespreid instapmoment | volledig koersrisico vanaf dag een |
Wanneer periodiek inleggen aantrekkelijk is
De vergelijking gaat ervan uit dat de 60.000 euro al beschikbaar is. In de praktijk legt wie maandelijks inlegt vaak geld in dat hij pas in de loop der tijd verdient; dan is inleggen ineens helemaal geen optie. Periodiek inleggen spreidt bovendien het instapmoment, wat het gevoel van risico en het gedrag van de belegger kan helpen. De cijfers veronderstellen een vast rendement; in werkelijkheid schommelen koersen.
Les uit dit voorbeeld
Bij hetzelfde bedrag en rendement levert inleggen ineens een hoger verwacht eindkapitaal, omdat het geld langer aan het werk staat. Daar staat een hoger risico op het instapmoment tegenover. De keuze hangt af van het beschikbare geld en de risicobereidheid. De cijfers zijn illustratief en vormen geen financieel of fiscaal advies.