Voorbeeld uit de praktijk
Dezelfde 250 euro per maand: waarom dertig jaar veel meer dan driemaal tien jaar oplevert
Twee beleggers leggen elke maand 250 euro in tegen 7 procent rendement. De een doet dat tien jaar, de ander dertig jaar. Hoe de extra jaren door samengestelde groei een hefboom op het eindkapitaal vormen.
Twee beleggers leggen allebei 250 euro per maand in tegen een verwacht rendement van 7 procent. Het enige verschil is de looptijd: de een belegt tien jaar, de ander dertig jaar. De inleg van de tweede is driemaal zo groot, maar zijn eindkapitaal is veel meer dan driemaal zo hoog. Tijd werkt hier als een hefboom op het rendement.
Het probleem: lineair denken onderschat de lange looptijd
Het ligt voor de hand om aan te nemen dat dertig jaar beleggen ongeveer driemaal zoveel oplevert als tien jaar. Door samengestelde groei klopt dat niet: het rendement uit de eerste jaren rendeert zelf weer, en die laag op laag groeit met elk extra jaar harder. Wie lineair rekent, onderschat het effect van de looptijd.
De berekening: 10 jaar tegenover 30 jaar
De stappen op etf-berekenen.nl, met 250 euro per maand bij ongeveer 0,565 procent per maand:
- Inleg over 10 jaar: 120 maanden maal 250 euro = 30.000 euro inleg. Als spaarannuiteit groeit dat aan tot ongeveer 43.300 euro.
- Inleg over 30 jaar: 360 maanden maal 250 euro = 90.000 euro inleg. Als spaarannuiteit groeit dat aan tot ongeveer 305.400 euro.
- Verhoudingen vergelijken: de inleg is driemaal zo groot (90.000 tegen 30.000), maar het eindkapitaal is ruim zevenmaal zo groot (305.400 tegen 43.300).
- Het rendementsaandeel: na 10 jaar is ongeveer 13.300 euro van het kapitaal rendement; na 30 jaar is dat ongeveer 215.400 euro, ruim het dubbele van de eigen inleg.
Voor en na
| Aspect | 10 jaar | 30 jaar |
|---|---|---|
| Eigen inleg | 30.000 euro | 90.000 euro |
| Rendement bovenop de inleg | ongeveer 13.300 euro | ongeveer 215.400 euro |
| Eindkapitaal | ongeveer 43.300 euro | ongeveer 305.400 euro |
| Inleg maal 3, eindkapitaal maal | referentie | ruim 7 |
Wat de hefboom van tijd verder beinvloedt
De hefboomwerking van tijd geldt alleen zolang de inleg blijft staan en blijft renderen. Tussentijds opnemen, een lager rendement of de invloed van kosten en belasting verzwakken het effect. Bovendien is een rendement van 7 procent een aanname: over korte periodes kan de uitkomst sterk afwijken, terwijl de werking van tijd juist op een lange horizon zichtbaar wordt.
Les uit dit voorbeeld
Niet alleen hoeveel je inlegt telt, maar vooral hoe lang het kan groeien. Dertig jaar levert door samengestelde groei veel meer dan driemaal tien jaar op. Vroeg beginnen is daarom een van de sterkste hefbomen die een belegger heeft. De cijfers zijn illustratief en vormen geen financieel of fiscaal advies.